Proyek Hotel Afrika: Mesir, Maroko, Nigeria

Laporan ini dalam enam angka

123,846

kamar di 675 hotel dalam daftar proyek pengembangan jaringan hotel di Afrika pada awal 2026, sebuah rekor dan 19% lebih banyak daripada setahun sebelumnya

3,458

kamar yang dibuka jaringan hotel di seluruh Afrika pada 2023, dibandingkan 8.053 pada 2017

38%

dari 986 hotel dalam daftar proyek yang dijadwalkan dibuka antara 2014 dan 2023 yang benar-benar dibuka pada tahun jadwalnya

17-26 tahun

untuk membuka seluruh daftar proyek 2026 dengan laju rata-rata pembukaan kamar pada 2016-2023 dan pada 2020-2023

US$240 ribu

median biaya per kamar dari delapan hotel baru yang dibiayai IFC, 2007-2026, dibandingkan US$100.000 hingga 150.000 untuk mengakuisisi dan meningkatkan kualitas hotel (analisis Heirstone)

hotel berjaringan dalam daftar pembukaan survei untuk 2022 dan 2023 di Nigeria, Pantai Gading, Ghana, dan Uganda, yang memiliki 13.123 kamar dalam daftar proyek pada 2023

Ringkasan

Daftar proyek (pipeline) hotel Afrika terus bertambah sementara pembukaan menyusut. Menurut analisis kami, biaya modal menjelaskan kesenjangan itu lebih baik daripada permintaan.

Kami membandingkan survei tahunan W Hospitality Group atas daftar proyek hotel berjaringan dengan hotel yang benar-benar dibuka, di 43 negara Afrika dari Mesir dan Maroko hingga Nigeria, Ghana, Kenya, dan Etiopia. Daftar proyek adalah daftar perjanjian yang telah ditandatangani, dan di sebagian besar pasar Afrika daftar itu tidak lagi berfungsi sebagai proyeksi jumlah kamar. Sebagian besar hotel yang benar-benar dibuka adalah resor dan hasil konversi, atau dimiliki oleh pemilik yang memegang ekuitas dan meminjam dalam mata uang yang dihasilkan hotel.

Penandatanganan dan pembukaan bergerak ke arah yang berlawanan.
W Hospitality Group mencatat rekor 123.846 kamar dalam daftar proyek pada awal 2026, 70% lebih banyak daripada pada 2017, sementara kamar yang dibuka turun dari 8.053 pada 2017 menjadi 3.458 pada 2023. Dari 986 hotel yang dijadwalkan dibuka pada 2014 hingga 2023, 379 dibuka tepat waktu.
Konstruksi yang dilaporkan adalah sinyal yang lemah.
Setiap survei dari 2018 hingga 2024 menyatakan 52 hingga 57% kamar dalam daftar proyek sedang dibangun. Namun, tujuh dari 13 hotel di Lagos yang tercatat sedang dibangun ternyata merupakan lokasi proyek yang tutup pada awal 2024, dan Ghana, dengan 82,6% sedang dibangun pada 2023, tidak membuka satu pun hotel berjaringan pada 2022 atau 2023.
Daftar proyek berada di kota-kota besar; pembukaannya terjadi di resor.
Destinasi wisata menyumbang 58% dari 8.256 kamar hotel berjaringan yang dibuka pada 2022 dan 2023. Enam daftar proyek kota terbesar di Afrika Sub-Sahara, dengan 17.887 kamar, menghasilkan 361 kamar, sementara Mesir, dengan 28% daftar proyek Afrika, membuka seperlima kamar hotel berjaringan baru, setelah Maroko.
Utang dalam mata uang lokal terlalu mahal bagi sebagian besar kamar baru.
Hotel baru yang dibiayai IFC menelan biaya median sekitar US$240.000 per kamar. Dalam ilustrasi kami, satu kamar dengan biaya rata-rata daftar proyek 2019 sebesar US$308.700 membutuhkan RevPAR US$186 hingga 205 per malam hanya untuk membayar bunga pada 22 hingga 24%, lebih dari tiga kali RevPAR Southern Sun yang sebesar US$56.
Penyelesaian proyek paling kuat di negara yang mata uangnya stabil.
Dari dua belas negara yang diukur, setiap negara yang menyelesaikan seperlima atau lebih daftar proyeknya pada 2022-2023, yaitu Tanzania, Maroko, Senegal, Rwanda, dan Afrika Selatan, memiliki biaya kamar berharga dolar yang dalam mata uang lokal kurang dari dua kali lipat biayanya pada 2015. Satu kamar seharga US$308.700 setara dengan NGN 61,4 juta pada akhir 2015 dan NGN 409,6 juta pada September 2026.
Membeli dan mengonversi adalah jalur yang lebih cepat.
Transaksi akuisisi dan peningkatan kualitas dalam pengungkapan IFC menelan biaya US$100.000 hingga 150.000 per kamar, 40 hingga 60% dari median bangunan baru, dan hotel hasil konversi dapat dibuka pada tahun penandatanganannya. Sekitar 65% komitmen hotel IFC sejak 2020 disalurkan untuk transaksi yang terutama menyangkut hotel yang sudah ada.

Apa artinya

Rekomendasi per pemangku kepentingan

Otoritas pariwisata dan badan investasi

Rencanakan kapasitas berdasarkan kamar yang telah didanai dan terverifikasi di lapangan, dan hitung hotel hasil konversi dalam target jumlah kamar.

Pemilik dan pengembang

Tandatangani perjanjian merek setelah ekuitas, lahan, dan utang dalam mata uang yang sepadan tersedia, dan hitung harga hotel yang sudah ada sebelum hotel baru.

Pemberi pinjaman dan DFI

Perlakukan perjanjian yang telah ditandatangani sebagai opsi, dan berikan pinjaman berdasarkan kemajuan yang terverifikasi, tenor panjang, dan mata uang yang sepadan.

Operator hotel

Laporkan berapa banyak hotel yang ditandatangani benar-benar dibuka, di samping berapa banyak yang ditandatangani.

Isi laporan lengkap

29 halaman bukti, tolok ukur, dan uji

Hitungan tanda tangan
Di balik daftar proyek
Tolok Ukur Realisasi Proyek Heirstone
Hitung-hitungan per kamar
Hotel yang benar-benar dibuka
Afrika Utara dan Afrika Sub-Sahara
Uji Pembukaan Heirstone dan langkah yang perlu diambil

Kumpulan data Heirstone

negara dalam Tolok Ukur Realisasi Proyek Heirstone, yang membandingkan setiap daftar proyek jaringan hotel dengan hasil yang diwujudkannya

hotel berjaringan dengan 8.256 kamar dalam daftar pembukaan 2022 dan 2023 susunan Heirstone, diklasifikasikan menurut lokasi

pertanyaan dalam Uji Pembukaan Heirstone, yang menempatkan hotel yang telah ditandatangani dalam salah satu dari empat status dan menetapkan cara menghitung kamarnya

Disusun dari sumber publik yang berlaku per Oktober 2026. Setiap angka dirujuk dalam laporan, dan angka yang kami turunkan dengan menggabungkan angka yang dipublikasikan diberi label analisis Heirstone.

Pertanyaan yang sering diajukan

Berapa banyak kamar hotel dalam daftar proyek pengembangan di Afrika?

Rekor 123.846 kamar di 675 hotel pada awal 2026, menurut W Hospitality Group, 19% lebih banyak daripada setahun sebelumnya. Pembukaan bergerak ke arah sebaliknya: jaringan hotel membuka 3.458 kamar pada 2023, dibandingkan 8.053 pada 2017.

Mengapa begitu banyak proyek hotel di Afrika tidak kunjung dibuka?

Terutama karena biaya modal. Dalam ilustrasi Heirstone, satu kamar dengan biaya rata-rata daftar proyek 2019 sebesar US$308.700 membutuhkan RevPAR US$186 hingga 205 per malam hanya untuk membayar bunga pada suku bunga lokal 22 hingga 24%, lebih dari tiga kali RevPAR Southern Sun yang sebesar US$56, dan W Hospitality telah menyebut pembiayaan sebagai penyebab utama keterlambatan setidaknya sejak 2017.

Berapa biaya membangun hotel di Afrika per kamar?

Delapan hotel baru yang dibiayai IFC dari 2007 hingga 2026 menelan biaya antara sekitar US$168.000 dan US$476.000 per kamar, dengan median sekitar US$240.000. Membeli dan meningkatkan kualitas hotel yang sudah ada menelan biaya US$100.000 hingga 150.000 per kamar dalam pengungkapan IFC, atau 40 hingga 60% dari median bangunan baru.