Pembangunan Hotel Afrika: Mesir, Maghribi

Laporan dalam enam angka

123,846

bilik di 675 hotel dalam senarai projek pembangunan rangkaian hotel di Afrika pada awal 2026, satu rekod dan 19% lebih banyak berbanding setahun sebelumnya

3,458

bilik dibuka oleh rangkaian hotel di seluruh Afrika pada 2023, berbanding 8,053 pada 2017

38%

daripada 986 hotel dalam perancangan yang dijadualkan dibuka antara 2014 dan 2023 dibuka pada tahun yang dijadualkan

17-26 tahun

untuk membuka semua projek dalam perancangan 2026 pada kadar purata pembukaan bilik bagi 2016-2023 dan 2020-2023

US$240,000

median kos setiap bilik bagi lapan hotel binaan baharu yang dibiayai IFC, 2007-2026, berbanding US$100,000 hingga 150,000 untuk membeli dan menaik taraf (analisis Heirstone)

hotel rangkaian dalam senarai pembukaan tinjauan bagi 2022 dan 2023 di Nigeria, Côte d'Ivoire, Ghana dan Uganda, yang mempunyai 13,123 bilik dalam perancangan pada 2023

Ringkasan

Projek hotel dalam perancangan di Afrika terus bertambah sedangkan pembukaan semakin berkurangan. Dalam analisis kami, kos modal menjelaskan jurang itu lebih baik daripada permintaan.

Kami membandingkan tinjauan tahunan W Hospitality Group tentang projek hotel rangkaian dalam perancangan dengan hotel yang benar-benar dibuka, di 43 negara Afrika dari Mesir dan Maghribi hingga Nigeria, Ghana, Kenya dan Ethiopia. Senarai projek dalam perancangan ialah daftar perjanjian yang dimeterai, dan di kebanyakan pasaran Afrika ia tidak lagi berfungsi sebagai ramalan bilik. Kebanyakan hotel yang benar-benar dibuka ialah resort dan hotel penukaran jenama, atau milik pemilik yang memegang ekuiti dan meminjam dalam mata wang yang diperoleh hotel itu.

Perjanjian yang dimeterai dan hotel yang dibuka bergerak ke arah bertentangan.
W Hospitality Group mengira rekod 123,846 bilik dalam perancangan pada awal 2026, 70% lebih banyak berbanding 2017, manakala bilik yang dibuka jatuh daripada 8,053 pada 2017 kepada 3,458 pada 2023. Daripada 986 hotel yang dijadualkan bagi 2014 hingga 2023, 379 dibuka tepat pada masanya.
Pembinaan yang dilaporkan hanyalah isyarat yang lemah.
Setiap tinjauan dari 2018 hingga 2024 meletakkan 52 hingga 57% bilik dalam perancangan sebagai sedang dibina di tapak. Namun tujuh daripada 13 hotel di Lagos yang disenaraikan sebagai dalam pembinaan merupakan tapak yang ditutup pada awal 2024, dan Ghana, dengan 82.6% dalam pembinaan pada 2023, tidak membuka sebarang hotel rangkaian pada 2022 atau 2023.
Projek dalam perancangan tertumpu di bandar besar; pembukaan berlaku di resort.
Destinasi percutian menyumbang 58% daripada 8,256 bilik hotel rangkaian yang dibuka pada 2022 dan 2023. Enam bandar sub-Sahara dengan projek dalam perancangan terbesar, berjumlah 17,887 bilik, menyiapkan 361 bilik, manakala Mesir, dengan 28% projek dalam perancangan Afrika, membuka satu perlima daripada bilik hotel rangkaian baharu, kedua selepas Maghribi.
Hutang dalam mata wang tempatan terlalu mahal bagi kebanyakan bilik baharu.
Hotel binaan baharu yang dibiayai IFC menelan kos median kira-kira US$240,000 setiap bilik. Dalam ilustrasi kami, sebuah bilik pada purata projek dalam perancangan 2019 sebanyak US$308,700 memerlukan RevPAR US$186 hingga 205 semalam semata-mata untuk membayar faedah pada kadar 22 hingga 24%, lebih tiga kali ganda RevPAR Southern Sun sebanyak US$56.
Penyiapan paling kukuh di negara yang mata wangnya stabil.
Daripada dua belas negara yang diukur, setiap negara yang menyiapkan satu perlima atau lebih projek dalam perancangannya pada 2022-2023, iaitu Tanzania, Maghribi, Senegal, Rwanda dan Afrika Selatan, mempunyai bilik berharga dolar yang kosnya dalam mata wang tempatan kurang daripada dua kali ganda berbanding pada 2015. Sebuah bilik berharga US$308,700 bernilai NGN 61.4 juta pada akhir 2015 dan NGN 409.6 juta pada September 2026.
Membeli dan menukar jenama ialah laluan yang lebih pantas.
Urus niaga beli dan naik taraf dalam pendedahan IFC menelan kos US$100,000 hingga 150,000 setiap bilik, 40 hingga 60% daripada median binaan baharu, dan hotel penukaran jenama boleh dibuka pada tahun perjanjiannya dimeterai. Kira-kira 65% komitmen hotel IFC sejak 2020 disalurkan kepada urus niaga yang terutamanya melibatkan hotel sedia ada.

Apa maksudnya

Cadangan mengikut khalayak

Pihak berkuasa pelancongan dan agensi pelaburan

Rancang kapasiti berdasarkan bilik yang telah dibiayai dan disahkan di tapak, dan kira hotel penukaran jenama dalam sasaran bilik.

Pemilik dan pemaju

Tandatangani jenama hotel hanya apabila ekuiti, tapak dan hutang yang sepadan sudah tersedia, dan nilaikan harga hotel sedia ada sebelum hotel baharu.

Pemberi pinjaman dan DFI

Anggap perjanjian yang dimeterai sebagai opsyen dan beri pinjaman berdasarkan kemajuan yang disahkan, tempoh pinjaman yang panjang dan mata wang yang sepadan.

Pengendali hotel

Laporkan berapa banyak hotel yang dimeterai benar-benar dibuka, di samping berapa banyak yang dimeterai.

Kandungan laporan penuh

29 halaman bukti, penanda aras dan ujian

Kiraan tandatangan
Meneliti projek dalam perancangan
Penanda Aras Realiti Projek Dalam Perancangan Heirstone
Aritmetik sebuah bilik hotel
Hotel yang benar-benar dibuka
Afrika Utara dan Afrika Sub-Sahara
Ujian Pembukaan Heirstone dan apa yang perlu dilakukan

Set data Heirstone

negara dalam Penanda Aras Realiti Projek Dalam Perancangan Heirstone, yang membandingkan setiap senarai projek dalam perancangan rangkaian hotel dengan apa yang telah disiapkan

hotel rangkaian dengan 8,256 bilik dalam daftar pembukaan Heirstone bagi 2022 dan 2023, dikelaskan mengikut lokasi

soalan dalam Ujian Pembukaan Heirstone, yang meletakkan hotel yang dimeterai dalam salah satu daripada empat status dan menunjukkan cara mengira biliknya

Dibina daripada sumber awam yang terkini setakat Oktober 2026. Setiap angka dirujuk dalam laporan, dan angka yang kami peroleh dengan menggabungkan angka terbitan dilabel sebagai analisis Heirstone.

Soalan lazim

Berapa banyak bilik hotel dalam projek pembangunan yang dirancang di Afrika?

Rekod 123,846 bilik di 675 hotel pada awal 2026, menurut W Hospitality Group, 19% lebih banyak berbanding setahun sebelumnya. Pembukaan pula bergerak ke arah bertentangan: rangkaian hotel membuka 3,458 bilik pada 2023, berbanding 8,053 pada 2017.

Mengapakah begitu banyak projek hotel di Afrika tidak dibuka?

Terutamanya kerana kos modal. Dalam ilustrasi Heirstone, sebuah bilik pada purata projek dalam perancangan 2019 sebanyak US$308,700 memerlukan RevPAR US$186 hingga 205 semalam semata-mata untuk membayar faedah pada kadar tempatan 22 hingga 24%, lebih tiga kali ganda RevPAR Southern Sun sebanyak US$56, dan W Hospitality telah menamakan pembiayaan sebagai punca utama kelewatan sejak sekurang-kurangnya 2017.

Berapakah kos membina hotel di Afrika bagi setiap bilik?

Lapan hotel binaan baharu yang dibiayai IFC dari 2007 hingga 2026 menelan kos antara kira-kira US$168,000 dan US$476,000 setiap bilik, dengan median kira-kira US$240,000. Membeli dan menaik taraf hotel sedia ada menelan kos US$100,000 hingga 150,000 setiap bilik dalam pendedahan IFC, iaitu 40 hingga 60% daripada median binaan baharu.