Sekolah Swasta Afrika: Nigeria, Mesir, Kenya

Laporan dalam enam angka

63.3%

murid sekolah menengah di Côte d'Ivoire berada di sekolah swasta, bahagian tertinggi antara semua negara dalam laporan ini; penduduknya yang berumur 15 hingga 19 tahun bertambah 25.6% menjelang 2035

18.9 juta

murid sekolah rendah dan menengah swasta di Nigeria, Ghana, Côte d'Ivoire dan Cameroon (analisis Heirstone); kami tidak menemui sebarang kumpulan sekolah tersenarai di negara-negara tersebut

69 hingga 72%

bahagian tempat yang dibina oleh Curro yang digunakan pada setiap tahun dari 2018 hingga 2024; kira-kira 31,000 tempat kosong pada 2024

US$5,600

nilai buku hartanah bagi setiap tempat yang dibina di Curro (2024) dan juga ADvTECH (2025), bersamaan dengan 1.2 hingga 1.5 tahun yuran atau pendapatan bagi setiap murid (analisis Heirstone)

0.97x

nilai perusahaan tersirat dalam pengambilalihan Curro pada 2025 untuk dinyahsenaraikan dari bursa, sebagai gandaan nilai buku hartanah, loji dan peralatannya (analisis Heirstone)

9.9 juta

tempat tambahan bagi murid sekolah swasta di 13 pasaran menjelang 2035 jika bahagian sekolah rendah swasta mengekalkan trendnya; 2.7 juta jika bahagian itu kekal malar (senario Heirstone)

Ringkasan

Afrika sudah pun mempunyai pasaran sekolah swasta yang besar. Yang lebih jarang ialah sekolah yang penuh, dan pemilik bagi tanah di bawahnya.

Laporan ini meneliti sekolah rendah dan menengah swasta di 13 pasaran Afrika sebagai hartanah: tempat, tanah, bangunan, modal bagi setiap tempat dan pegangan tanah. Kira-kira 30 juta murid bersekolah di sekolah swasta di pasaran tersebut, dari Nigeria dan Côte d'Ivoire hingga Mesir dan Afrika Selatan, namun sekolah yang boleh diukur dan dibeli oleh pelabur kebanyakannya berada di Afrika Selatan dan Mesir. Dilihat sebagai hartanah, sektor ini bergantung pada satu pemboleh ubah: sejauh mana sesebuah sekolah itu penuh.

Bahagian sekolah swasta terbesar terdapat di pasaran yang tiada kumpulan sekolah tersenarai.
Sebanyak 63% murid sekolah menengah di Côte d'Ivoire berada di sekolah swasta, manakala di Ghana, Cameroon dan Nigeria, 23 hingga 28% murid sekolah rendah berada di sekolah swasta. Keempat-empat pasaran ini mempunyai kira-kira 18.9 juta murid sekolah swasta. Afrika Selatan, dengan 5.8% murid sekolah rendah, melahirkan dua kumpulan tersenarai terbesar.
Permintaan berkembang secara tidak sekata, dan di Mesir ia beralih ke peringkat sekolah menengah.
Penduduk berumur 5 hingga 19 tahun di 13 pasaran itu bertambah 29 juta hingga 2035, 62% daripadanya di Ethiopia dan Nigeria. Kumpulan umur ini menyusut 6.5% di Maghribi dan 14% di Tunisia. Di Mesir, jumlahnya kekal stabil manakala kumpulan umur 15 hingga 19 tahun bertambah 1.5 juta.
Kerusi kosong ialah risiko utama.
Curro meningkatkan purata bilangan pelajarnya sebanyak 42% antara 2018 dan 2024 namun hanya mengisi 69 hingga 72% tempat yang dibinanya setiap tahun, menyebabkan kira-kira 31,000 tempat kosong pada 2024, bersamaan lebih kurang R3.2 bilion (US$172 juta) nilai buku hartanah. ADvTECH mengisi 84% kapasiti sedia adanya dan CIRA di Mesir 94%.
Setiap tempat yang dibina membawa hartanah bernilai kira-kira US$5,600.
Curro (2024) dan ADvTECH (2025) masing-masing memegang kira-kira R100,000 hartanah, loji dan peralatan bagi setiap tempat yang dibina, atau 1.2 hingga 1.5 tahun yuran atau pendapatan bagi setiap murid. Penswastaan Curro pada 2025 membayangkan nilai 0.97 kali nilai buku hartanahnya.
Di luar Afrika Selatan, sekolah mencapai pulang modal lebih cepat, dan membeli selama ini lebih murah daripada membina.
Sekolah ADvTECH di bahagian lain Afrika memperoleh margin operasi 33.7% pada 2025 berbanding 20.9% di negara asalnya, dan memperoleh semula nilai hartanahnya dalam kira-kira 4.4 tahun keuntungan operasi berbanding 6.8 tahun. Regis Runda di Nairobi menelan kos R85,600 bagi setiap tempat yang dibina, manakala kos perluasan di Afrika Selatan ialah R114,000 hingga R138,000 bagi setiap tempat tambahan.
Pembiayaan pembangunan hampir tidak menyentuh bangunan sekolah.
IFC menyatakan bahawa ia tidak membiayai sekolah swasta K-12 yang mengenakan yuran. Pembiayaan yang kami temui bersifat tempatan, bersandarkan aset atau filantropi: sukuk ijarah EGP 600 juta oleh CIRA ke atas empat sekolah di Mesir, pembiayaan semula oleh bank bagi sekolah Meridian Curro yang beryuran rendah, dan pembelian Curro oleh sebuah yayasan.

Apa maksudnya

Cadangan mengikut khalayak

Pemaju induk

Rizabkan tanah sekolah dalam fasa pertama sesebuah komuniti, bina secara berperingkat dengan setiap peringkat melepasi kadar penggunaan 80% sebelum peringkat seterusnya dibina, dan tetapkan harga lot sebagai sebahagian daripada pelan permintaan.

Pengendali sekolah

Berkembang di lokasi yang tempatnya sudah pun terisi, selalunya dengan membeli dan meluaskan sekolah, dan keluarkan tanah daripada kunci kira-kira operasi apabila pegangan tanah membenarkan.

Pelabur, pemberi pinjaman dan DFI

Pegang hartanah sekolah yang disewakan secara sewaan jangka panjang kepada pengendali yang terbukti, yang dinilai berdasarkan sejarah kadar penggunaan selama tujuh tahun dan liputan sewa yang diuji pada 70% dan 85%.

Kerajaan dan agensi tanah

Terbitkan data enrolmen dan kapasiti sekolah swasta setiap tahun, selaraskan tempoh pendaftaran dengan hayat bangunan dan terbitkan terma lot sekolah di bandar baharu.

Kandungan laporan penuh

29 halaman bukti, penanda aras dan ujian

Tempat keluarga sudah pun membayar
Mengira tempat bagi dekad akan datang
Kadar penggunaan menentukan pulangan
Harga satu tempat
Penanda Aras Hartanah Sekolah Heirstone
Memisahkan sekolah daripada tanahnya
Penyewa pertama sebuah bandar baharu
Lima jenis pasaran, dari Maghreb hingga ke Cape

Set data Heirstone

sekolah dan kumpulan dalam Penanda Aras Hartanah Sekolah Heirstone, diukur berdasarkan tempat, kadar penggunaan, tanah, hartanah bagi setiap tempat, yuran, margin, tempoh pulang modal dan pegangan tanah

soalan dalam Ujian Tapak Sekolah Heirstone, setiap satu dengan markah lulus, yang perlu dijawab sebelum perjanjian lot sekolah ditandatangani

Model Hartanah Sekolah Heirstone, daripada pemilik-pengendali di atas tanah pegangan bebas hingga bangunan kerajaan dengan pengurusan oleh rakan kongsi

Dibina daripada sumber awam yang terkini setakat Oktober 2026. Setiap angka dirujuk dalam laporan, dan angka yang kami peroleh dengan menggabungkan angka terbitan dilabel sebagai analisis Heirstone.

Soalan lazim

Sebesar manakah pasaran sekolah swasta di Afrika?

Kira-kira 30.3 juta murid sekolah rendah dan menengah bersekolah di sekolah swasta dalam 13 pasaran yang dikaji oleh Heirstone, 40% daripadanya di Nigeria. Sebanyak 63.3% murid sekolah menengah di Côte d'Ivoire berada di sekolah swasta, namun kumpulan sekolah tersenarai berada di Afrika Selatan dan Mesir.

Berapakah kos membina satu tempat di sekolah swasta di Afrika?

Kira-kira US$5,600 nilai buku hartanah bagi setiap tempat yang dibina, lebih kurang R100,000, di Curro dan juga ADvTECH di Afrika Selatan. Pembelian sekolah terkini di Nairobi dan Addis Ababa bernilai US$2,500 hingga US$4,800 bagi setiap tempat atau murid, manakala kos perluasan ialah R114,000 hingga R138,000 bagi setiap tempat tambahan.

Mengapakah kadar penggunaan penting bagi hartanah sekolah swasta?

Kerana nilai hartanah bagi setiap murid berdaftar meningkat dengan mendadak apabila kadar penggunaan di bawah 80%: pada 70%, setiap murid menanggung kira-kira US$8,000 hartanah, dan pada 94% kira-kira US$6,000. Curro mengisi 69 hingga 72% tempat yang dibinanya dari 2018 hingga 2024, manakala CIRA di Mesir menggunakan 93.6% daripada 40,000 tempatnya.