Afrika'nın büyük projelerini kimin inşa ettiği, bedelini kimin ödediği ve çimento ile çeliğin nereden geldiği; Mısır'a ve AB'nin sınırda karbon düzenlemesine yakından bakışla.
Fransızca olarak da edinilebilir: Entreprises de construction et matériaux: Qui coule le béton. Raporu talep ederken dili seçin.
Altı rakamda rapor
2024'te ENR'nin En Büyük 250 Uluslararası Müteahhit listesindeki firmaların Afrika gelirinden Çinli firmaların aldığı pay: 52,7 milyar ABD dolarının yaklaşık 32,5 milyar ABD doları
2016'daki zirveden 2024'e Çin'in Afrika'ya kredi taahhütlerindeki düşüş; Çin'in Afrika'daki müteahhitlik geliri ise kendi zirvesinden yaklaşık %31 geriledi
Deloitte'un 2021'de izlediği büyük Afrika projelerinde yerli özel firmaların ve konsorsiyumların inşa ettiklerinin payı; Çinli firmalarınki %27,1
Elsewedy Electric'in 293 milyar EGP'lik (yaklaşık 6,2 milyar ABD doları) inşaat iş portföyünün 2025 sonunda Mısır dışında kalan payı
Fildişi Sahili'nin 4,65 milyon tonluk klinker ithalatında 2024'te Mısır'ın payı
AB'nin 14,2 milyon tonluk çimento ve klinker ithalatında 2025'te Türkiye, Mısır, Cezayir, Tunus ve Fas'ın payı; sınırda karbon bedelinden önceki son yıl
Özetle
Uluslararası müteahhitlerin Afrika'da kazandığı her beş doların yaklaşık üçünü hâlâ Çinli firmalar alıyor. Değişen, bedeli kimin ödediği. Bir Afrika projesini tek bir ülkenin kredi kuruluşu finanse ettiğinde, projeyi genellikle o ülkeden bir müteahhit inşa ediyor; 60 projelik Kayıt'ımızdaki bu türden sekiz projenin tamamında olduğu gibi. Çin'in devlet kredileri zirvesinden yaklaşık %93 gerilemişken, daha fazla sözleşme Afrika bütçeleri, kalkınma bankaları ve müteahhidin düzenlediği finansmanla ödeniyor ve kendi finansmanını, hızını, yerel varlığını ve malzemesini getiren müteahhitlere açık hâle geliyor.
ENR'nin En Büyük 250 Uluslararası Müteahhit listesindeki firmalar Afrika'da 2020'de 48,27 milyar ABD doları, 2024'te yaklaşık 52,7 milyar ABD doları gelir elde etti. Çinli firmaların bu gelirdeki payı 2002'deki yaklaşık %10'dan 2014'e kadar yaklaşık yarıya çıktı ve 2019'dan bu yana raporlanan her yıl %61 ile 62 arasında oldu.
Çin'in Afrika'ya kredi taahhütleri 2016'daki zirveden yaklaşık %93 düşerek 2024'te yaklaşık 2,1 milyar ABD dolarına indi; Çin'in müteahhitlik geliri 2015'teki zirvesinden yaklaşık %31 geriledi. Deloitte'un 2021 sayımında büyük projelerin %31,4'ünü hükümetler, %10,6'sını Çin finanse etti; %43,7'sini ise yerli firmalar ve konsorsiyumlar inşa etti.
60 projelik Heirstone Afrika Müteahhitleri Kaydı'nda, tek bir ülkeye bağlı bir kredi kuruluşunun finanse ettiği sekiz projenin tamamı o ülkeden bir müteahhide gitti. Kalkınma bankaları, Afrika bütçeleri, ticari bir kredi veya işverenin kendisi tarafından finanse edilen yedi proje ise dört farklı uyruktan müteahhitlere gitti; bunların üçü Mısırlı firmalara.
Elsewedy Electric 293 milyar EGP'lik (6,2 milyar ABD doları) inşaat iş portföyünün %72'sini Mısır dışında tutuyor ve Petrojet 2024 sözleşmelerinin %60'ını yurt dışında imzaladı. Orascom Construction (2025'te 5,05 milyar ABD doları gelir, 9,0 milyar ABD doları iş portföyü), ENR'nin 2026 sıralamasında Afrika'da sekizinci. Mısır liderliğinde inşa edilen Julius Nyerere santrali, Tanzanya şebekesine verilen elektriğin neredeyse yarısını sağlıyor.
Mısır'ın çimento ve klinker ihracatı 2020'deki 181,5 milyon ABD dolarından 2024'te 909,8 milyon ABD dolarına yükseldi; Fildişi Sahili'nin klinker ithalatının %63'ünü Mısır sağladı. 2025'te bitmiş çimento ihracatı %42 artışla 493 milyon ABD dolarına çıkarak başlıca ihracat kalemi oldu ve Afrika'ya inşaat demiri satışları 2023 düzeyinin dört katı olan 171 milyon ABD dolarına ulaştı.
2025'te AB'nin çimento ve klinker ithalatının %74,6'sını beş Akdeniz menşei sağladı. 2026 sertifika fiyatı sabit kalırsa, AB referans değerindeki bir tesis 2026'da ton klinker başına yaklaşık 1,25 euro, 2030'da ise yaklaşık 24 euro öder.
Ne anlama geliyor
Mümkün olan her yerde finansör seçimini müteahhit seçiminden ayırın ve her bağlı paketi aynı kapsam için yapılan açık bir ihaleyle karşılaştırın. Rekabeti genişletmek için kalkınma bankası ve bütçe kaynaklarını kullanın, sözleşme bedellerini ve finansörleri yayımlayın ve klinker ile inşaat demiri ithalatçılarından şimdiden doğrulanmış tesis emisyonlarını isteyin.
Ana müteahhidin arkasına bakın: her bölümü kimin inşa ettiğini ve kimin ekipmanının kurulduğunu listeleyin. Tarihin değer taşıdığı yerlerde takvimi fiyatlayın, çimento ve çeliği en az iki menşeden sözleşmeye bağlayın ve birim fiyatları kıyaslayın: Kayıt'taki standart hatlı demiryolu kesimlerinin çoğu için kilometre başına 4 ile 6 milyon ABD doları.
Müteahhidin düzenlediği finansmanı bir büyüme pazarı olarak görün: Afreximbank'ın 2023'teki 3 milyar ABD dolarlık kredi imkânları gibi garanti hatları, orta ölçekli firmaların büyük Afrika sözleşmeleri için teklif vermesini sağlıyor. Batı Afrika kıyısında öğütme tesislerini, dökme yük terminallerini ve depolamayı finanse edin ve sınırda karbon düzenlemesinin sonraki yıllarda ağırlaşan maliyetini Akdenizli çimento ve çelik ihracatçılarının kredi modellerine yansıtın.
Yalnızca fiyatı değil, sözleşmeye giden yolu da satın ve sözleşmeleri finansmanla ve Mısır çimentosu ve çeliğiyle eşleştirin. Tekrarlayan müşteri ilişkilerini frankofon pazarlara taşıyın, tesis düzeyindeki emisyonları doğrulayın, klinkerden bitmiş çimentoya geçişi sürdürün ve elektrik ark ocağında üretilen çeliği düşük karbonlu inşaat demiri olarak pazarlayın.
Raporun tamamında neler var
Heirstone veri setleri
Heirstone Afrika Müteahhitleri Kaydı'nda 24 ülkeden proje; bedel, müteahhit, finansör ve sözleşmeye giden yol bilgisiyle
Heirstone Beş Yol çerçevesinde sözleşmeye giden yol: finansman, yerel varlık, ortaklık, hız ve fiyat
Kayıt'ta bağlı krediyle finanse edilen ve kredi verenin ülkesinden bir firmanın inşa ettiği proje
Ekim 2026 itibarıyla güncel, kamuya açık kaynaklardan derlenmiştir. Her rakamın kaynağı raporda belirtilmiştir; yayımlanmış rakamları birleştirerek türettiğimiz değerler “Heirstone analizi” olarak etiketlenmiştir.
Çinli firmalar 2024'te ENR'nin En Büyük 250 Uluslararası Müteahhit listesindeki firmaların Afrika gelirinin %61,6'sını, yani 52,7 milyar ABD dolarının yaklaşık 32,5 milyar ABD dolarını elde etti; payları 2019'dan bu yana raporlanan her yıl %61 ile 62 arasında oldu. Deloitte 2021'de tüm büyük projeler genelinde, projelerin %43,7'sini yerli özel firmaların ve konsorsiyumların, %27,1'ini ise Çinli firmaların inşa ettiğini tespit etti.
ENR'nin 2024 En Büyük 250 Uluslararası Müteahhit listesinde, Fransa veya Hindistan kadar, beş Mısırlı firma yer aldı. Orascom Construction, ENR'nin 2026 sıralamasında Afrika'da sekizinci; Elsewedy Electric 293 milyar EGP'lik inşaat iş portföyünün %72'sini Mısır dışında tutuyor ve Petrojet 2024 sözleşmelerinin %60'ını yurt dışında imzaladı. Tanzanya'daki Julius Nyerere hidroelektrik santralini Arab Contractors ve Elsewedy inşa etti.
2026 başından bu yana AB'deki çimento ve çelik ithalatçıları bir karbon bedeli ödemekle yükümlü; 2026 ithalatı için sertifikalar 2027'de satışa çıkıyor. 2026 sertifika fiyatı sabit kalırsa, AB referans değerindeki bir tesis 2026'da ton klinker başına yaklaşık 1,25 euro, 2030'da ise yaklaşık 24 euro öder. Türkiye, Mısır, Cezayir, Tunus ve Fas 2025'te AB'nin ithal ettiği çimento ve klinkerin %74,6'sını sağladı; dolayısıyla bu bedel Akdeniz arzının daha büyük bir kısmını Afrika'ya yönlendirebilir.
Özel Projeler
Heirstone Consulting Araştırmaları
Projeniz, varlığınız veya programınız hakkında doğrudan kıdemli bir ortakla görüşün.
Bize ulaşın
