Stavebné firmy v Afrike: Čína, Turecko, Egypt a CBAM

Štúdia v šiestich číslach

61.6%

afrických príjmov 250 najväčších medzinárodných zhotoviteľov z rebríčka ENR pripadlo v roku 2024 čínskym firmám: približne 32,5 mld. USD z 52,7 mld. USD

93%

pokles čínskych úverových prísľubov Afrike od vrcholu v roku 2016 do roku 2024; príjmy čínskych stavebných firiem v Afrike klesli od vlastného vrcholu približne o 31 %

43.7%

veľkých afrických projektov sledovaných spoločnosťou Deloitte v roku 2021 postavili súkromné domáce firmy a konzorciá, oproti 27,1 %, ktoré postavili čínske firmy

72%

portfólia stavebných zákaziek Elsewedy Electric v hodnote 293 mld. EGP (približne 6,2 mld. USD) sa na konci roka 2025 týkalo projektov mimo Egypta

63%

zo 4,65 mil. t slinku dovezeného do Pobrežia Slonoviny pochádzalo v roku 2024 z Egypta

74.6%

zo 14,2 mil. t cementu a slinku dovezeného do EÚ pochádzalo v roku 2025 z Turecka, Egypta, Alžírska, Tuniska a Maroka; išlo o posledný rok pred zavedením uhlíkového cla

V skratke

Viazané úvery kedysi rozhodovali o tom, kto postaví mnohé veľké africké projekty. Keďže ich ubúda, zhotovitelia vyhrávajú vďaka širšej škále zdrojov financovania.

Čínske firmy stále zarábajú približne tri z každých piatich dolárov, ktoré medzinárodní zhotovitelia získajú v Afrike. Zmenilo sa to, kto platí. Keď africký projekt financuje veriteľ z jednej krajiny, zvyčajne ho stavia zhotoviteľ z tej istej krajiny, ako vo všetkých ôsmich takýchto projektoch v našej Evidencii so 60 projektmi. Keďže čínske štátne úvery klesli od vrcholu približne o 93 %, viac zákaziek sa financuje z afrických rozpočtov, prostredníctvom rozvojových bánk a financovania zabezpečeného zhotoviteľmi a tieto zákazky sú otvorené firmám, ktoré prinesú vlastné financovanie, rýchlosť, miestnu prítomnosť a materiály.

Trh rastie pomaly a podiel Číny prestal stúpať.
250 najväčších medzinárodných zhotoviteľov z rebríčka ENR zarobilo v Afrike 48,27 mld. USD v roku 2020 a približne 52,7 mld. USD v roku 2024. Podiel čínskych firiem na týchto príjmoch vzrástol z približne 10 % v roku 2002 na približne polovicu do roku 2014 a od roku 2019 bol v každom roku, za ktorý sú k dispozícii údaje, 61 – 62 %.
Peniaze sa zmenili viac než stavitelia.
Čínske úverové prísľuby Afrike klesli od vrcholu v roku 2016 približne o 93 % na zhruba 2,1 mld. USD v roku 2024; príjmy čínskych stavebných firiem klesli od vrcholu v roku 2015 približne o 31 %. Podľa sčítania Deloitte z roku 2021 financovali vlády 31,4 % veľkých projektov a Čína 10,6 %, pričom miestne firmy a konzorciá postavili 43,7 %.
V Evidencii išli viazané úvery staviteľom z krajiny veriteľa; o otvorené peniaze sa súťažilo.
V Africkej evidencii zhotoviteľov Heirstone so 60 projektmi získal všetkých osem projektov financovaných veriteľom viazaným na jednu krajinu zhotoviteľ z tejto krajiny. Sedem projektov platených rozvojovými bankami, africkými rozpočtami, komerčným úverom alebo samotným objednávateľom získali zhotovitelia štyroch národností, z toho tri egyptské firmy.
Egyptské stavebné firmy sa stali vývozcami.
Elsewedy Electric má 72 % svojho portfólia stavebných zákaziek v hodnote 293 mld. EGP (6,2 mld. USD) mimo Egypta a Petrojet podpísal 60 % svojich zmlúv z roku 2024 v zahraničí. Orascom Construction (príjmy 5,05 mld. USD v roku 2025, portfólio zákaziek 9,0 mld. USD) je v rebríčku ENR za rok 2026 ôsma v Afrike. Elektráreň Julius Nyerere postavená pod egyptským vedením dodáva takmer polovicu elektriny dodávanej do tanzánijskej siete.
Egypt je hlavným dodávateľom slinku do Pobrežia Slonoviny a Ghany.
Egyptský vývoz cementu a slinku vzrástol zo 181,5 mil. USD v roku 2020 na 909,8 mil. USD v roku 2024; Egypt dodal 63 % slinku dovezeného do Pobrežia Slonoviny. V roku 2025 vzrástol vývoz hotového cementu o 42 % na 493 mil. USD a stal sa hlavnou vývoznou položkou, pričom predaj betonárskej ocele do Afriky dosiahol 171 mil. USD, štvornásobok úrovne z roku 2023.
Uhlíkové clo by mohlo posunúť stredomorské dodávky na juh.
Päť stredomorských krajín pôvodu dodalo v roku 2025 74,6 % cementu a slinku dovezeného do EÚ. Pri konštantnej cene certifikátu z roku 2026 zaplatí závod na úrovni referenčnej hodnoty EÚ približne 1,25 EUR za tonu slinku v roku 2026 a približne 24 EUR v roku 2030.

Čo to znamená

Odporúčania podľa cieľovej skupiny

Vlády a obstarávacie agentúry

Kde sa dá, oddeľte výber financujúceho subjektu od výberu zhotoviteľa a každý balík s viazaným úverom porovnajte s otvorenou súťažou na rovnaký rozsah. Prostriedky rozvojových bánk a rozpočtové prostriedky využite na rozšírenie okruhu uchádzačov, zverejňujte hodnoty zákaziek a financujúce subjekty a už teraz žiadajte od dovozcov slinku a betonárskej ocele overené údaje o emisiách závodov.

Developeri a sponzori projektov

Pozrite sa za hlavného zhotoviteľa: zistite, kto stavia jednotlivé časti a čie zariadenia sa inštalujú. Oceňte harmonogram tam, kde má termín hodnotu, cement a oceľ nakupujte aspoň z dvoch krajín pôvodu a porovnávajte jednotkové ceny: 4 – 6 mil. USD za kilometer pri väčšine úsekov s normálnym rozchodom v Evidencii.

DFI, veritelia a investori

Financovanie zabezpečené zhotoviteľmi považujte za rastúci trh: záručné linky, ako napríklad nástroje Afreximbank v objeme 3 mld. USD z roku 2023, umožňujú stredne veľkým firmám uchádzať sa o veľké africké zákazky. Financujte mlynice cementu, terminály pre sypké materiály a sklady na pobreží západnej Afriky a do úverových modelov stredomorských vývozcov cementu a ocele započítajte náklady uhlíkového cla, ktoré narastajú až v neskorších rokoch.

Zhotovitelia a výrobcovia materiálov

Predávajte cestu k zákazke, nielen cenu, a spájajte zákazky s financovaním a s egyptským cementom a oceľou. Osvedčené vzťahy so stálymi klientmi prenášajte na frankofónne trhy, overujte emisie na úrovni závodov, pokračujte v prechode od slinku k hotovému cementu a oceľ z elektrických pecí predávajte ako nízkouhlíkovú betonársku oceľ.

Obsah celej štúdie

28 strán dôkazov, benchmarkov a testov

Keď veriteľ vyberá staviteľa
Africká evidencia zhotoviteľov Heirstone
Päť ciest k zákazke
Egyptskí stavitelia v zahraničí
Odkiaľ pochádza cement a oceľ
Uhlíková hranica v Stredomorí
Región po regióne

Dátové súbory Heirstone

projektov v 24 krajinách v Africkej evidencii zhotoviteľov Heirstone, s hodnotou, zhotoviteľom, financujúcim subjektom a cestou k zákazke

ciest k zákazke v modeli Päť ciest Heirstone: financovanie, prítomnosť, partnerstvo, rýchlosť a cena

8 z 8

projektov s viazaným úverom v Evidencii postavila firma z krajiny veriteľa

Vypracované z verejných zdrojov aktuálnych k októbru 2026. Každý údaj je v štúdii doložený zdrojom a údaje, ktoré odvodzujeme kombináciou zverejnených čísel, sú označené ako analýza Heirstone.

Často kladené otázky

Aký podiel afrického stavebného trhu majú čínske stavebné firmy?

Čínske firmy získali v roku 2024 61,6 % afrických príjmov 250 najväčších medzinárodných zhotoviteľov z rebríčka ENR, teda približne 32,5 mld. USD z 52,7 mld. USD, a ich podiel bol v každom roku, za ktorý sú od roku 2019 k dispozícii údaje, 61 – 62 %. Pri všetkých veľkých projektoch Deloitte v roku 2021 zistil, že súkromné domáce firmy a konzorciá postavili 43,7 % a čínske firmy 27,1 %.

Ktoré egyptské stavebné firmy pôsobia v celej Afrike?

V rebríčku 250 najväčších medzinárodných zhotoviteľov ENR za rok 2024 bolo päť egyptských firiem, rovnako ako z Francúzska alebo Indie. Orascom Construction je v rebríčku ENR za rok 2026 ôsma v Afrike, Elsewedy Electric má 72 % svojho portfólia stavebných zákaziek v hodnote 293 mld. EGP mimo Egypta a Petrojet podpísal 60 % svojich zmlúv z roku 2024 v zahraničí. Arab Contractors a Elsewedy postavili vodnú elektráreň Julius Nyerere v Tanzánii.

Ako uhlíkové clo EÚ (CBAM) ovplyvní vývozcov cementu?

Od začiatku roka 2026 sú dovozcovia cementu a ocele do EÚ povinní platiť uhlíkový poplatok a certifikáty za dovoz v roku 2026 sa začnú predávať v roku 2027. Pri konštantnej cene certifikátu z roku 2026 zaplatí závod na úrovni referenčnej hodnoty EÚ približne 1,25 EUR za tonu slinku v roku 2026 a približne 24 EUR v roku 2030. Turecko, Egypt, Alžírsko, Tunisko a Maroko dodali v roku 2025 74,6 % cementu a slinku dovezeného do EÚ, takže poplatok by mohol presmerovať viac stredomorských dodávok do Afriky.