Кто строит крупные проекты в Африке, кто за них платит и откуда берутся цемент и сталь, с подробным разбором Египта и углеродной границы ЕС.
Также доступен на французском языке: Entreprises de construction et matériaux: Qui coule le béton. Язык выбирается при запросе отчёта.
Отчёт в шести цифрах
африканской выручки 250 крупнейших международных подрядчиков ENR пришлось на китайские компании в 2024 году: около 32,5 млрд из 52,7 млрд долл. США
составило сокращение объёма новых кредитов Китая странам Африки с пика 2016 года до 2024 года; выручка китайских подрядчиков в Африке упала примерно на 31% от собственного пика
крупных африканских проектов, отслеженных Deloitte в 2021 году, построили частные местные компании и консорциумы, а 27,1% — китайские компании
портфеля строительных заказов Elsewedy Electric объёмом 293 млрд EGP (около 6,2 млрд долл. США) на конец 2025 года приходилось на проекты за пределами Египта
из 4,65 млн т импорта клинкера в Кот-д’Ивуар в 2024 году поступило из Египта
из 14,2 млн т цемента и клинкера, импортированных ЕС в 2025 году, поступило из Турции, Египта, Алжира, Туниса и Марокко; это последний год перед введением углеродного пограничного сбора
Коротко
Китайские компании по-прежнему получают примерно три из каждых пяти долларов, которые международные подрядчики зарабатывают в Африке. Изменилось другое — кто платит. Когда африканский проект оплачивает кредитор из одной страны, строит его, как правило, подрядчик из той же страны: так было во всех восьми таких проектах нашего Журнала, охватывающего 60 проектов. Поскольку государственное кредитование Китая сократилось примерно на 93% от пика, всё больше контрактов оплачивается из африканских бюджетов, банками развития и за счёт финансирования, привлечённого подрядчиками, и они открыты для строителей, которые приносят собственное финансирование, скорость, местное присутствие и материалы.
250 крупнейших международных подрядчиков ENR заработали в Африке 48,27 млрд долл. США в 2020 году и около 52,7 млрд долл. США в 2024 году. Доля китайских компаний в этой выручке выросла примерно с 10% в 2002 году примерно до половины к 2014 году и составляла 61–62% в каждом году, по которому есть данные, начиная с 2019-го.
Объём новых кредитов Китая странам Африки сократился примерно на 93% с пика 2016 года — примерно до 2,1 млрд долл. США в 2024 году; выручка китайских подрядчиков упала примерно на 31% от пика 2015 года. По подсчётам Deloitte за 2021 год, правительства финансировали 31,4% крупных проектов, Китай — 10,6%, а местные компании и консорциумы построили 43,7%.
В Журнале Heirstone «Строители Африки», охватывающем 60 проектов, все восемь проектов, профинансированных кредитором, привязанным к одной стране, достались строителю из этой страны. Семь проектов, оплаченных банками развития, африканскими бюджетами, коммерческим кредитом или заказчиком, достались строителям четырёх национальностей, три из них — египетским компаниям.
72% портфеля строительных заказов Elsewedy Electric объёмом 293 млрд EGP (6,2 млрд долл. США) приходится на проекты за пределами Египта, а Petrojet подписала 60% своих контрактов 2024 года за рубежом. Orascom Construction (выручка 5,05 млрд долл. США в 2025 году, портфель заказов 9,0 млрд долл. США) занимает восьмое место в Африке в рейтинге ENR 2026 года. ГЭС имени Джулиуса Ньерере, построенная под руководством египетских компаний, даёт почти половину электроэнергии, поступающей в энергосистему Танзании.
Экспорт цемента и клинкера из Египта вырос с 181,5 млн долл. США в 2020 году до 909,8 млн долл. США в 2024 году; на Египет пришлось 63% импорта клинкера Кот-д’Ивуара. В 2025 году экспорт готового цемента вырос на 42%, до 493 млн долл. США, и стал основной статьёй экспорта, а продажи арматуры в Африку достигли 171 млн долл. США — вчетверо больше уровня 2023 года.
В 2025 году пять средиземноморских стран-поставщиков обеспечили 74,6% импорта цемента и клинкера в ЕС. При неизменной цене сертификата на уровне 2026 года завод, соответствующий эталонному показателю ЕС, платит около 1,25 евро за тонну клинкера в 2026 году и около 24 евро в 2030 году.
Что это значит
По возможности разделяйте выбор финансирующей стороны и выбор строителя и сравнивайте каждый связанный пакет с открытым тендером на тот же объём работ. Используйте средства банков развития и бюджета, чтобы расширить круг участников, публикуйте стоимость контрактов и источники их финансирования и уже сейчас запрашивайте у импортёров клинкера и арматуры проверенные данные о выбросах заводов.
Смотрите дальше генерального подрядчика: составьте список тех, кто строит каждую часть, и чьё оборудование устанавливается. Закладывайте в цену сроки там, где дата имеет ценность, заключайте контракты на цемент и сталь как минимум из двух стран происхождения и сравнивайте удельные цены: 4–6 млн долл. США за километр для большинства участков стандартной колеи в Журнале.
Рассматривайте финансирование, привлекаемое подрядчиками, как растущий рынок: гарантийные линии, такие как механизмы Afreximbank на 3 млрд долл. США в 2023 году, позволяют средним компаниям участвовать в тендерах на крупные африканские контракты. Финансируйте помольные заводы, терминалы для навалочных грузов и склады на западноафриканском побережье и закладывайте растущие со временем издержки углеродной границы в кредитные модели средиземноморских экспортёров цемента и стали.
Продавайте не только цену, но и путь к контракту, и объединяйте контракты с финансированием и с египетскими цементом и сталью. Переносите модель долгосрочной работы с постоянными заказчиками на франкоязычные рынки, подтверждайте выбросы на уровне заводов, продолжайте переход от клинкера к готовому цементу и продвигайте электросталь как низкоуглеродную арматуру.
Что внутри полного отчёта
Базы данных Heirstone
проектов в 24 странах в Журнале Heirstone «Строители Африки» — со стоимостью, строителем, источником финансирования и путём к контракту
путей к контракту в модели Heirstone «Пять путей»: финансирование, присутствие, партнёрство, скорость и цена
проектов со связанным кредитом в Журнале построены компанией из страны кредитора
Подготовлено на основе открытых источников, актуальных на октябрь 2026 года. Для каждой цифры в отчёте указан источник, а показатели, которые мы получили, сочетая опубликованные данные, помечены как анализ Heirstone.
В 2024 году китайские компании получили 61,6% африканской выручки 250 крупнейших международных подрядчиков по рейтингу ENR — около 32,5 млрд из 52,7 млрд долл. США, и в каждом году, по которому есть данные, начиная с 2019-го, их доля составляла 61–62%. По всем крупным проектам Deloitte в 2021 году установила, что частные местные компании и консорциумы построили 43,7%, а китайские компании — 27,1%.
В рейтинг 250 крупнейших международных подрядчиков ENR за 2024 год вошли пять египетских компаний — столько же, сколько из Франции или Индии. Orascom Construction занимает восьмое место в Африке в рейтинге ENR 2026 года, 72% портфеля строительных заказов Elsewedy Electric объёмом 293 млрд EGP приходится на проекты за пределами Египта, а Petrojet подписала 60% своих контрактов 2024 года за рубежом. Arab Contractors и Elsewedy построили ГЭС имени Джулиуса Ньерере в Танзании.
С начала 2026 года импортёры цемента и стали в ЕС обязаны платить углеродный сбор, а сертификаты за импорт 2026 года поступят в продажу в 2027 году. При неизменной цене сертификата на уровне 2026 года завод, соответствующий эталонному показателю ЕС, платит около 1,25 евро за тонну клинкера в 2026 году и около 24 евро в 2030 году. В 2025 году Турция, Египет, Алжир, Тунис и Марокко обеспечили 74,6% импорта цемента и клинкера в ЕС, поэтому сбор может направить больше средиземноморских поставок в Африку.
Специальные проекты
Исследования Heirstone Consulting
Обсудите Ваш проект, актив или программу непосредственно со старшим партнёром.
Связаться с нами
