مَن يبني المشاريع الكبرى في أفريقيا، ومَن يدفع تكلفتها، ومن أين يأتي الأسمنت والصلب، مع نظرة متأنية على مصر وضريبة الكربون الحدودية الأوروبية.
متاح أيضًا بالفرنسية: Entreprises de construction et matériaux: Qui coule le béton. اختر اللغة عند طلب التقرير.
التقرير في ستة أرقام
من الإيرادات الأفريقية لأكبر 250 مقاولًا دوليًا في تصنيف ENR ذهبت إلى الشركات الصينية في 2024: نحو 32.5 مليار دولار أمريكي من أصل 52.7 مليار دولار أمريكي
انخفاض في التزامات القروض الصينية لأفريقيا بين ذروة 2016 وعام 2024؛ وتراجعت إيرادات المقاولات الصينية في أفريقيا بنحو 31% عن ذروتها
من المشاريع الأفريقية الكبرى التي رصدتها Deloitte في 2021 بنتها شركات محلية خاصة وتحالفات، مقابل 27.1% بنتها شركات صينية
من محفظة أعمال البناء لدى Elsewedy Electric البالغة 293 مليار جنيه مصري (نحو 6.2 مليار دولار أمريكي) كانت خارج مصر في نهاية 2025
من واردات كوت ديفوار من الكلنكر البالغة 4.65 مليون طن جاءت من مصر في 2024
من واردات الاتحاد الأوروبي من الأسمنت والكلنكر البالغة 14.2 مليون طن جاءت من تركيا ومصر والجزائر وتونس والمغرب في 2025، وهو العام الأخير قبل رسوم الكربون الحدودية
بإيجاز
لا تزال الشركات الصينية تحصل على نحو ثلاثة من كل خمسة دولارات يجنيها المقاولون الدوليون في أفريقيا. أما ما تغيّر فهو الجهة التي تدفع. فعندما يموّل مُقرض من بلد واحد مشروعًا أفريقيًا، يتولى بناءه عادةً مقاول من ذلك البلد، كما في المشاريع الثمانية من هذا النوع جميعها في سجلّنا الذي يضم 60 مشروعًا. ومع تراجع الإقراض الحكومي الصيني بنحو 93% عن ذروته، باتت عقود أكثر تُموَّل من الميزانيات الأفريقية وبنوك التنمية والتمويل الذي يرتّبه المقاولون، وأصبحت مفتوحة أمام المقاولين الذين يأتون بتمويلهم وسرعتهم وحضورهم المحلي وموادهم الخاصة.
حقق أكبر 250 مقاولًا دوليًا في تصنيف ENR إيرادات بلغت 48.27 مليار دولار أمريكي في أفريقيا في 2020 ونحو 52.7 مليار دولار أمريكي في 2024. وارتفعت حصة الشركات الصينية من هذه الإيرادات من نحو 10% في 2002 إلى نحو النصف بحلول 2014، وتراوحت بين 61 و62% في كل عام أُبلغ عنه منذ 2019.
تراجعت التزامات القروض الصينية لأفريقيا بنحو 93% من ذروة 2016 إلى نحو 2.1 مليار دولار أمريكي في 2024، وانخفضت إيرادات المقاولات الصينية بنحو 31% عن ذروتها في 2015. وفي إحصاء Deloitte لعام 2021، موّلت الحكومات 31.4% من المشاريع الكبرى والصين 10.6%، وبنت الشركات والتحالفات المحلية 43.7%.
في سجل Heirstone لمقاولي أفريقيا الذي يضم 60 مشروعًا، ذهبت المشاريع الثمانية جميعها التي موّلها مُقرض مرتبط ببلد واحد إلى مقاول من ذلك البلد. أما المشاريع السبعة التي موّلتها بنوك التنمية أو الميزانيات الأفريقية أو قرض تجاري أو صاحب المشروع نفسه، فذهبت إلى مقاولين من أربع جنسيات، ثلاثة منها إلى شركات مصرية.
تحتفظ Elsewedy Electric بـ72% من محفظة أعمال البناء لديها البالغة 293 مليار جنيه مصري (6.2 مليار دولار أمريكي) خارج مصر، ووقّعت Petrojet 60% من عقودها لعام 2024 في الخارج. وتحتل Orascom Construction (إيرادات بقيمة 5.05 مليار دولار أمريكي في 2025، ومحفظة أعمال بقيمة 9.0 مليار دولار أمريكي) المرتبة الثامنة في أفريقيا في تصنيف ENR لعام 2026. وتوفّر محطة جوليوس نيريري، التي قادت مصر بناءها، قرابة نصف الكهرباء المُرسَلة إلى شبكة تنزانيا.
ارتفعت صادرات مصر من الأسمنت والكلنكر من 181.5 مليون دولار أمريكي في 2020 إلى 909.8 مليون دولار أمريكي في 2024، ووفّرت 63% من واردات كوت ديفوار من الكلنكر. وفي 2025 ارتفعت صادرات الأسمنت النهائي 42% إلى 493 مليون دولار أمريكي وأصبحت بند التصدير الرئيسي، وبلغت مبيعات حديد التسليح إلى أفريقيا 171 مليون دولار أمريكي، أي أربعة أضعاف مستوى 2023.
ورّدت خمسة مصادر متوسطية 74.6% من واردات الاتحاد الأوروبي من الأسمنت والكلنكر في 2025. وبافتراض ثبات سعر الشهادة عند مستوى 2026، يدفع مصنع عند المعيار المرجعي للاتحاد الأوروبي نحو 1.25 يورو لكل طن من الكلنكر في 2026 ونحو 24 يورو في 2030.
ماذا يعني ذلك
الفصل بين اختيار المموّل واختيار المقاول حيثما أمكن، ومقارنة كل حزمة مشروطة بمناقصة مفتوحة للنطاق نفسه. واستخدام أموال بنوك التنمية والميزانية لتوسيع دائرة المتنافسين، ونشر قيم العقود والجهات المموّلة، ومطالبة مستوردي الكلنكر وحديد التسليح منذ الآن ببيانات انبعاثات موثّقة على مستوى المصنع.
النظر إلى ما وراء المقاول الرئيسي: تحديد مَن يبني كل جزء ومعدات مَن تُركَّب. وتسعير الجدول الزمني حيث يكون للموعد قيمة، والتعاقد على الأسمنت والصلب من مصدرين على الأقل، ومقارنة أسعار الوحدات: 4 إلى 6 ملايين دولار أمريكي للكيلومتر لمعظم أقسام السكك الحديدية القياسية في السجل.
التعامل مع التمويل الذي يرتّبه المقاولون بوصفه سوقًا نامية: فخطوط الضمان، مثل تسهيلات Afreximbank البالغة 3 مليارات دولار أمريكي في 2023، تتيح للشركات متوسطة الحجم التنافس على عقود أفريقية كبيرة. وتمويل مطاحن الأسمنت ومحطات البضائع السائبة والتخزين على ساحل غرب أفريقيا، وإدراج التكلفة المتصاعدة لضريبة الكربون الحدودية، التي يتركز عبؤها في السنوات اللاحقة، في نماذج الائتمان لمصدّري الأسمنت والصلب في المتوسط.
تسويق مسار الوصول إلى العقد لا السعر وحده، وربط العقود بالتمويل وبالأسمنت والصلب المصريين. ونقل علاقات العملاء المتكررين إلى الأسواق الفرنكوفونية، والتحقق من الانبعاثات على مستوى المصنع، ومواصلة التحول من الكلنكر إلى الأسمنت النهائي، وتسويق الصلب المنتج بأفران القوس الكهربائي بوصفه حديد تسليح منخفض الكربون.
في التقرير الكامل
قواعد بيانات Heirstone
مشروعًا في 24 دولة في سجل Heirstone لمقاولي أفريقيا، مع القيمة والمقاول والمموّل ومسار الوصول إلى العقد
مسارات إلى العقد في نموذج Heirstone للمسارات الخمسة: التمويل والحضور المحلي والشراكة والسرعة والسعر
مشاريع ممولة بائتمان مشروط في السجل بنتها شركة من بلد المُقرض
أُعدّ استنادًا إلى مصادر عامة محدّثة حتى أكتوبر 2026. كل رقم موثّق المصدر في التقرير، والأرقام التي نشتقها بالجمع بين أرقام منشورة موسومة بعبارة «تحليل Heirstone».
حصلت الشركات الصينية على 61.6% من الإيرادات الأفريقية لأكبر 250 مقاولًا دوليًا في تصنيف ENR في 2024، أي نحو 32.5 مليار دولار أمريكي من أصل 52.7 مليار دولار أمريكي، وتراوحت حصتها بين 61 و62% في كل عام أُبلغ عنه منذ 2019. وعلى مستوى جميع المشاريع الكبرى، وجدت Deloitte في 2021 أن الشركات المحلية الخاصة والتحالفات بنت 43.7% منها، والشركات الصينية 27.1%.
ضمّ تصنيف ENR لأكبر 250 مقاولًا دوليًا لعام 2024 خمس شركات مصرية، وهو العدد نفسه لفرنسا أو الهند. وتحتل Orascom Construction المرتبة الثامنة في أفريقيا في تصنيف ENR لعام 2026، وتحتفظ Elsewedy Electric بـ72% من محفظة أعمال البناء لديها البالغة 293 مليار جنيه مصري خارج مصر، ووقّعت Petrojet 60% من عقودها لعام 2024 في الخارج. وقد بنت Arab Contractors وElsewedy محطة جوليوس نيريري الكهرومائية في تنزانيا.
منذ بداية 2026 بات مستوردو الأسمنت والصلب في الاتحاد الأوروبي مُلزمين بدفع رسوم كربون، وتُطرح الشهادات للبيع في 2027 عن واردات 2026. وبافتراض ثبات سعر الشهادة عند مستوى 2026، يدفع مصنع عند المعيار المرجعي للاتحاد الأوروبي نحو 1.25 يورو لكل طن من الكلنكر في 2026 ونحو 24 يورو في 2030. وقد ورّدت تركيا ومصر والجزائر وتونس والمغرب 74.6% من واردات الاتحاد الأوروبي من الأسمنت والكلنكر في 2025، ولذلك قد تدفع هذه الرسوم مزيدًا من إمدادات المتوسط نحو أفريقيا.
المشاريع الخاصة
تحدّث مباشرةً مع أحد كبار الشركاء بشأن مشروعك أو أصلك أو برنامجك.
تواصل معنا
