Wer Afrikas Großprojekte baut, wer sie bezahlt und woher Zement und Stahl kommen, mit einem genauen Blick auf Ägypten und den CO2-Grenzausgleich der EU.
Auch auf Französisch erhältlich: Entreprises de construction et matériaux: Qui coule le béton. Wählen Sie die Sprache bei der Anforderung der Studie.
Die Studie in sechs Zahlen
des Afrika-Umsatzes der 250 größten internationalen Bauunternehmen laut ENR gingen 2024 an chinesische Unternehmen: rund 32,5 Mrd. von 52,7 Mrd. US$
Rückgang der chinesischen Kreditzusagen an Afrika zwischen dem Höchststand 2016 und 2024; der Umsatz chinesischer Bauunternehmen in Afrika sank um rund 31 % gegenüber seinem eigenen Höchststand
der von Deloitte 2021 erfassten afrikanischen Großprojekte wurden von privaten inländischen Unternehmen und Konsortien gebaut, gegenüber 27,1 % von chinesischen Unternehmen
des Bau-Auftragsbestands von Elsewedy Electric von 293 Mrd. EGP (rund 6,2 Mrd. US$) lagen Ende 2025 außerhalb Ägyptens
der Klinkerimporte von Côte d'Ivoire in Höhe von 4,65 Mio. t kamen 2024 aus Ägypten
der 14,2 Mio. t Zement und Klinker, die die EU 2025 importierte, kamen aus der Türkei, Ägypten, Algerien, Tunesien und Marokko – im letzten Jahr vor der CO2-Grenzabgabe
Auf einen Blick
Chinesische Unternehmen erzielen noch immer rund drei von fünf Dollar, die internationale Bauunternehmen in Afrika umsetzen. Verändert hat sich, wer bezahlt. Finanziert der Kreditgeber eines Landes ein afrikanisches Projekt, baut es meist ein Unternehmen aus diesem Land, wie bei allen acht solchen Projekten in unserem Verzeichnis von 60 Projekten. Da die chinesische Staatskreditvergabe rund 93 % unter ihrem Höchststand liegt, werden mehr Aufträge aus afrikanischen Haushalten, von Entwicklungsbanken und über vom Bauunternehmen arrangierte Finanzierungen bezahlt und stehen Unternehmen offen, die Finanzierung, Tempo, lokale Präsenz und eigene Baustoffe mitbringen.
Die 250 größten internationalen Bauunternehmen laut ENR setzten in Afrika 2020 48,27 Mrd. US$ und 2024 rund 52,7 Mrd. US$ um. Der Anteil chinesischer Unternehmen an diesem Umsatz stieg von rund 10 % im Jahr 2002 auf etwa die Hälfte bis 2014 und lag in jedem seit 2019 berichteten Jahr bei 61 bis 62 %.
Die chinesischen Kreditzusagen an Afrika fielen vom Höchststand 2016 um rund 93 % auf rund 2,1 Mrd. US$ im Jahr 2024; der Umsatz chinesischer Bauunternehmen sank um rund 31 % gegenüber dem Höchststand von 2015. In der Zählung von Deloitte für 2021 finanzierten Regierungen 31,4 % der Großprojekte und China 10,6 %, und lokale Unternehmen und Konsortien bauten 43,7 %.
Im Heirstone-Verzeichnis der Bauunternehmen in Afrika mit 60 Projekten gingen alle acht Projekte, die ein an ein Land gebundener Kreditgeber finanzierte, an ein Bauunternehmen aus diesem Land. Die sieben Projekte, die von Entwicklungsbanken, afrikanischen Haushalten, einem kommerziellen Kredit oder dem Auftraggeber bezahlt wurden, gingen an Bauunternehmen aus vier Ländern, drei davon an ägyptische Firmen.
Elsewedy Electric hält 72 % seines Bau-Auftragsbestands von 293 Mrd. EGP (6,2 Mrd. US$) außerhalb Ägyptens, und Petrojet unterzeichnete 60 % seiner Aufträge von 2024 im Ausland. Orascom Construction (5,05 Mrd. US$ Umsatz 2025, 9,0 Mrd. US$ Auftragsbestand) belegt im ENR-Ranking 2026 Platz acht in Afrika. Das unter ägyptischer Führung gebaute Kraftwerk Julius Nyerere liefert fast die Hälfte des in Tansanias Netz eingespeisten Stroms.
Ägyptens Zement- und Klinkerexporte stiegen von 181,5 Mio. US$ im Jahr 2020 auf 909,8 Mio. US$ im Jahr 2024; das Land lieferte 63 % der Klinkerimporte von Côte d'Ivoire. 2025 stieg fertiger Zement um 42 % auf 493 Mio. US$ und wurde zum wichtigsten Exportposten, und die Betonstahlverkäufe nach Afrika erreichten 171 Mio. US$, das Vierfache des Niveaus von 2023.
Fünf Herkunftsländer am Mittelmeer lieferten 2025 74,6 % der Zement- und Klinkerimporte der EU. Bei einem konstanten Zertifikatspreis von 2026 zahlt ein Werk auf Höhe des EU-Benchmarks 2026 rund 1,25 € je Tonne Klinker und 2030 rund 24 €.
Was daraus folgt
Die Wahl des Finanzierers, wo immer möglich, von der Wahl des Bauunternehmens trennen und jedes gebundene Paket mit einer offenen Ausschreibung für denselben Leistungsumfang vergleichen. Mittel von Entwicklungsbanken und aus dem Haushalt nutzen, um den Bieterkreis zu erweitern, Auftragswerte und Finanzierer veröffentlichen und von Importeuren von Klinker und Betonstahl schon jetzt verifizierte Emissionsdaten der Werke verlangen.
Hinter den Generalunternehmer schauen: auflisten, wer welchen Teil baut und wessen Ausrüstung eingebaut wird. Den Zeitplan bepreisen, wo der Termin einen Wert hat, Zement und Stahl aus mindestens zwei Herkunftsländern vertraglich sichern und Einheitspreise vergleichen: 4 bis 6 Mio. US$ je Kilometer für die meisten Normalspurabschnitte im Verzeichnis.
Vom Bauunternehmen arrangierte Finanzierungen als Wachstumsmarkt behandeln: Garantielinien wie die Fazilitäten von Afreximbank über 3 Mrd. US$ aus dem Jahr 2023 ermöglichen es mittelgroßen Unternehmen, für große afrikanische Aufträge zu bieten. Mahlwerke, Schüttgutterminals und Lager an der westafrikanischen Küste finanzieren und die erst später voll anfallenden Kosten des CO2-Grenzausgleichs in die Kreditmodelle von Zement- und Stahlexporteuren am Mittelmeer einpreisen.
Neben dem Preis auch den Weg zum Auftrag verkaufen und Aufträge mit Finanzierung sowie mit ägyptischem Zement und Stahl bündeln. Stammkundenbeziehungen in frankophone Märkte tragen, Emissionen auf Werksebene verifizieren, den Wandel vom Klinker zum fertigen Zement fortsetzen und Elektrostahl als CO2-armen Betonstahl vermarkten.
Aus dem Inhalt der Studie
Heirstone-Datensätze
Projekte in 24 Ländern im Heirstone-Verzeichnis der Bauunternehmen in Afrika, mit Wert, Bauunternehmen, Finanzierer und Weg zum Auftrag
Wege zum Auftrag im Heirstone-Fünf-Wege-Modell: Finanzierung, Präsenz, Partnerschaft, Tempo und Preis
Projekte mit gebundenen Krediten im Verzeichnis, gebaut von einem Unternehmen aus dem Land des Kreditgebers
Erstellt auf Basis öffentlicher Quellen mit Stand Oktober 2026. Jede Zahl ist in der Studie belegt; Werte, die wir durch Kombination veröffentlichter Zahlen ableiten, sind als Heirstone-Analyse gekennzeichnet.
Chinesische Unternehmen erzielten 2024 61,6 % des Afrika-Umsatzes der 250 größten internationalen Bauunternehmen laut ENR, rund 32,5 Mrd. von 52,7 Mrd. US$, und ihr Anteil lag in jedem seit 2019 berichteten Jahr bei 61 bis 62 %. Über alle Großprojekte hinweg stellte Deloitte 2021 fest, dass private inländische Unternehmen und Konsortien 43,7 % und chinesische Unternehmen 27,1 % bauten.
Fünf ägyptische Unternehmen standen 2024 auf der ENR-Liste Top 250 International Contractors, so viele wie aus Frankreich oder Indien. Orascom Construction belegt im ENR-Ranking 2026 Platz acht in Afrika, Elsewedy Electric hält 72 % seines Bau-Auftragsbestands von 293 Mrd. EGP außerhalb Ägyptens, und Petrojet unterzeichnete 60 % seiner Aufträge von 2024 im Ausland. Arab Contractors und Elsewedy bauten das Wasserkraftwerk Julius Nyerere in Tansania.
Seit Anfang 2026 schulden EU-Importeure von Zement und Stahl eine CO2-Abgabe, und die Zertifikate für die Importe von 2026 werden ab 2027 verkauft. Bei einem konstanten Zertifikatspreis von 2026 zahlt ein Werk auf Höhe des EU-Benchmarks 2026 rund 1,25 € je Tonne Klinker und 2030 rund 24 €. Die Türkei, Ägypten, Algerien, Tunesien und Marokko lieferten 2025 74,6 % des von der EU importierten Zements und Klinkers, sodass die Abgabe mehr Lieferungen aus dem Mittelmeerraum nach Afrika lenken könnte.
Sonderprojekte
Studien von Heirstone Consulting
Sprechen Sie direkt mit einem Senior Partner über Ihr Projekt, Ihr Asset oder Ihr Programm.
Kontakt aufnehmen
